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亿美元上下。土豆弱一些，大概只值4亿美元，优酷或许能有6亿吧。因为现在第一梯队已经分出胜负了，所以后面跟风失败的团队肯定面临退出挤兑。根据这种领域的垂直程度系数、马太效应系数评估，国内第三名以后、但属于第二梯队的团队，估值一般都不会到土豆的两成，那也就是七八千万美元。

也就是说，即使刘炎的团队有全国第三的技术实力，并且有相应的流量和硬件，那也就值1亿美元左右。何况他现在没有流量，所有的价值几乎都是那群人和技术存量，那就至少再砍掉一半多。

另外，我们看第二个维度即使在优酷、土豆这样的网站，创始人团队包括运营和技术团队，其非资本性净持股比例，一般也不超过两成也就是说，在计算估值的时候，他们这些人的价值估值，只占到公司总估值的两成，因为视频类公司是典型的重资产互联网公司，带宽、服务器开支特别大”

冯义姬bb算了半晌，最后的结论是：如果刘炎那个公司不倒闭，现金流够苟活，而且新的投资人也是愿意继续修修补补的，那么整个公司的估值或许还能值5000万人民币的估值。

但是，如果冯见雄只想要人，那就等他资金烧光，窒息身亡，然后过去收尸割器官。

如果按照器官价算，这些人最多值1500万，狠心点儿再砍砍也不是没可能比刘炎给阿狸的ts草案报的3000万低了一半。

听到这个结论，而且是有头头是道的分析过程的，冯见雄不由露出了老阴哔的笑容：

“所以说还是有利可图的嘛什么叫价值洼地这就叫价值洼地再是投资过热泡沫的行当，等泡沫炸了，跑得慢的等收尸了，大把大把的废弃资产等着我们洼地呢

大家想想，要是再早个半年，优酷还没露出一统江山的气势来，这些阿猫阿狗心里那份苟活下去的求生欲还没被彻底打死，他们肯按照器官价卖得这么贱”

“可是，便宜归便宜，也不会有投资人继续进场，去做那种会继续赔本赔下去的买卖吧他们现在之所以身价贱了，就是因为大家都知道竞争不过优酷、没希望了啊。”周天音不无忧虑地提醒道。

冯见雄智珠在握地说：“所以说，我们不要做优酷的生意之所以等和优酷、土豆竞争失败后跌到谷底的尸体收，图的就是用他们的器官，做一点似是而非的，跟优酷土豆差异化的市场。要是还刚正面，做最普罗大众的需求，不是找死么。”

这话一出口，所有妹子都好奇起来，异口同声地问：“那你准备做什么”

冯见雄老神在在地伸出两根手指头，一字一顿地说：“第一，在内容上构建门槛，做优酷和土豆做不了的内容，吸引喜好这些细分具体门类内容的用户来。第二，在形成特定喜好的用户群体之后，构建社交门槛，形成同好圈子文化，把用户黏性提升，形成竞争壁垒。”

妹子们听得一愣一愣的，最后，还是这方面基础最差的田海茉和史妮可投降了：“好吧，每一个字每一句话都听的懂，合在一起怎么就完全不懂了”

冯见雄：“那我用人话举个例子好了比如，光电肿菊今年下发了新文件，要求全面封禁日漫的引进就是从今年开始，2006年。所以，犬夜叉会是最后一部登陆国内上星省级卫视的日漫动画片了，以后十年之内，大家在央视和省级电视台上连哆啦a梦都看不到了。00后小学僧们，估计会很苦逼，他们的同年将没有圣斗士星矢和灌篮高手的同类。

视频网站虽然目前还不归总局限引进的范围，但将来只要优酷和土豆试图招安，确定自己的江湖正统地位，肯定会一步步适度向朝廷的宣传口径靠拢的。而且视频业的版权问题也会进一步收紧，同样会促进动漫这种无法合法引进的资源的相对枯竭。

这时候，我们投资的新网站，就可以主打这些非法资源，在夹缝中把最初的目标客户拉回来”

冯见雄说到这里，为了增强说服力，又引用了一个近似行业的类比先例：

“其实，我说的套路，跟游戏界曾经发生过的事情是一个道理。大家想想，在单机游戏界，刘总监和鸟姐那个夫妻店3d也就是原先的3dh，是怎么崛起的3dh出现的时候，游侠网、游民星空已经是盗版单机游戏界的扛把子了。

当时的江湖地位，游侠就相当于视频业的优酷，游民星空就相当于视频业的土豆，优质用户早就被它们两家瓜分完毕了。

可是3dh不就是靠游侠和游民做大之后，渐渐需要洗白、接受朝廷监管，所以不好弄非法淫秽出版物，不能上日系工口黄油、。所以，3dh就硬生生独辟蹊径，满足这个窄众重垂的需求，偏偏主打工口黄油、，迎难而上，强行拉客，杀出一条血路来虽然后来被同行唾弃了，上了东方110，夫妻双双把牢坐”

冯义姬听得吓了一跳，连忙打断教训道：“那你专做日漫新番，将来会不会也被抓去坐牢这种钱有什么好赚的我们的钱还不够花么”

冯见雄无奈地耸耸肩：“姐，你代入感太深了吧我只是想当投资人，又不想直接经营。要坐牢，到时候也是刘炎和席明去坐牢，关我屁事”

“呃”冯义姬这才反应过来，想起这一关节，顿时语塞。

其余几个妹子也不由自主地一哆嗦：拿雄哥的钱，还真是个高危的行当

冯见雄见没有人再质疑，就把第二步计划抛了出来：“所以，第一步就是靠内容差异化，剑走偏锋铤而走险，低成本高效益地拉获最初的用户。然后，第二步，提高用户黏性这个问题上，我准备用一招，叫做弹幕，就是允许用户在观看视频的时候直接在时间轴上发表评论。

弹幕的好处，目前好给你们说清楚也有些难。但这确实是观看者本身对作品的一种再创作。甚至未来可能有些网络娱乐内容的资源，就是要靠这种互动，才能黏住用户看正版，只因为盗版的时候没法把弹幕一起盗走。

只要圈子文化形成之后，这个网站的个人制作和分享就会热门起来，一改国内视频网站界普遍靠盗的窘境

事实上，国内还真没有一个网站可以对标人家的youtube，人家youtube根本定位其实是一个vog，也就是视频化的bog，在米国，版权保护已经很严格了，youtube不是让人在上面免费看大片的，反而是让人看自己身边的生活趣事、分享快乐的。

可是看看我们的优酷、土豆，我们有强大的用户本身原创分享么并没有，优酷和土豆之所以强，也只是强在把大片、名剧版权盗过来，让大家白看，仅此而已。vog市场事实上到现在为止在国内还不存在所以，只要我的网站可以把社交圈子黏性建立起来，在自我分享这个细分市场反超优酷，都是很轻松的。”

妹子们被忽悠得目瞪口呆。

田海茉凝神良久，叹道：“你你这番话应该做一个t，然后去跟马老板说，相信他分分钟会投资的”